德國鋼企Salzgitter攜手航運(yùn)公司Oldendorff推進(jìn)鐵礦石海運(yùn)減排計(jì)劃

近日據(jù)悉，德國鋼鐵企業(yè)Salzgitter AG與全球干散貨航運(yùn)公司Oldendorff Carriers達(dá)成長期合作協(xié)議，雙方計(jì)劃自2026年1月起在鐵礦石海運(yùn)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)20%碳排放削減 Oldendorff公司將為Salzgitter從全球裝港運(yùn)輸鐵礦石至德國漢堡市（Hamburg）該公司采用燃油效率更高、能耗優(yōu)化的新一代散貨船，并通過航線優(yōu)化和裝卸流程改進(jìn)提升運(yùn)輸效率項(xiàng)目預(yù)計(jì)每年可減少約19000噸二氧化碳當(dāng)量（CO?e），相當(dāng)于約4000輛乘用車的年度排放。

鋼廠動態(tài)

我國首條“絲路海運(yùn)”鐵礦石航線運(yùn)量突破1000萬噸

據(jù)福州海關(guān)統(tǒng)計(jì)，自2022年開通以來，我國首條“絲路海運(yùn)”鐵礦石航線累計(jì)運(yùn)量已突破1000萬噸，“絲路海運(yùn)”鐵礦石航線運(yùn)行于巴西圖巴朗港和福建羅嶼港，全程10000多海里，是國際鐵礦石貿(mào)易的重要物流通道

原料

【Howe Robinson Partners】預(yù)計(jì)節(jié)后全球鐵礦海運(yùn)費(fèi)或同比下跌

受訪人信息：英國船運(yùn)HoweRobinsonPartners-干散貨研究主管-BilalMuftuoglu 客戶觀點(diǎn)：目前的現(xiàn)貨指標(biāo)和遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)合同表明，海岬型船運(yùn)費(fèi)在第一季度可能同比下降近一半，并在春節(jié)后的3月份下降多達(dá)三分之二。

鐵礦石市場大家說

10月30日鐵礦石早評：國際海運(yùn)費(fèi)價(jià)格大幅回落，礦價(jià)震蕩運(yùn)行

10月27日鐵礦石價(jià)格上漲其中62%指數(shù)漲2.45至121.8美金/噸，PB粉漲13至946元/噸成交方面，昨日港口現(xiàn)貨成交68.7萬噸，較上周日均減少3.74萬噸，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨成交57萬噸，較上周日均減少27.32萬噸周末唐山鋼坯較上周五漲30元/噸，市場成交一般上周鐵礦石供需基本面略有好轉(zhuǎn)，高爐鐵水產(chǎn)量止降企穩(wěn)，港口庫存小幅累庫在此基礎(chǔ)上，上周鐵礦石62%指數(shù)重回120美金以上，連鐵01合約漲至890元/噸，超過前期高點(diǎn)。

主編視角

Mysteel解讀：關(guān)注東南亞鋼鐵產(chǎn)能崛起對全球海運(yùn)鐵礦流向影響

東南亞位于亞洲東南部，包括中南半島和馬來群島兩大部分，共有11個(gè)國家：越南、老撾、柬埔寨、泰國、緬甸、馬來西亞、新加坡、印度尼西亞、文萊、菲律賓、東帝汶。

鋼廠動態(tài)

淡水河谷和日本海運(yùn)公司商船三井（MOL）合作改造運(yùn)輸鐵礦的海峽型船，安裝兩個(gè)旋翼帆

根據(jù)MOL官網(wǎng)的一份聲明，兩個(gè)35*5米的旋翼帆將于2024年上半年安裝在一艘未命名的200.000載重噸的散貨船上，該船目前根據(jù)與淡水河谷的中期合同運(yùn)輸鐵礦石 旋翼帆也被稱為旋筒風(fēng)帆、轉(zhuǎn)子帆、筒轉(zhuǎn)帆、Flettner旋筒，是指在船舶甲板上設(shè)置垂直圓柱，通過航行過程中圓筒隨風(fēng)旋轉(zhuǎn)的力量，利用可再生的風(fēng)能為船舶航行提供動力的裝置與同體積的設(shè)備相比，旋翼帆推進(jìn)力大、安裝簡單、容易管理。

礦山動態(tài)

孫穎：波羅的海指數(shù)追蹤國際鐵礦海運(yùn)市場

2022年7月6日，2022第十六屆鐵礦石國際市場研討會在青島香格里拉酒店盛大召開本屆研討會將舉行三天，6日下午同期活動——黑色市場展望與衍生工具運(yùn)用論壇順利召開 波羅的海交易所中國區(qū)代表孫穎在本次同期活動上發(fā)表精彩演講 波羅的海交易所中國區(qū)代表 孫穎 首先，孫穎對波羅的海交易所做了簡單的介紹：波交所成立于英國倫敦，作為一家有277年歷史的海事機(jī)構(gòu)，會員遍布60個(gè)國家，服務(wù)對象包含船東、大宗商品貿(mào)易商、金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)公司、律所、其他服務(wù)機(jī)構(gòu)等等，累計(jì)客戶超過3000余家，在航運(yùn)指數(shù)這塊他們有36年的指數(shù)發(fā)布經(jīng)驗(yàn)。

同期論壇

廣發(fā)期貨：海運(yùn)費(fèi)上漲導(dǎo)致成本上升，但鐵礦石供需依然寬松

【現(xiàn)貨】港口現(xiàn)貨走弱日照港口PB粉899元，超特粉578元近期海運(yùn)費(fèi)上漲5-10美金每噸，對成本增加明顯 【基差】當(dāng)前港口超特粉倉單成本835元每噸，PB粉基差1007元每噸，超特1月基差66元每噸，PB基差237元每噸 【需求】10月鋼廠鐵水止跌回升，導(dǎo)致鐵礦需求環(huán)比改善，但在限電背景下，預(yù)計(jì)鋼廠產(chǎn)量增產(chǎn)空間有限鋼廠執(zhí)行全年粗鋼產(chǎn)量平控政策，預(yù)計(jì)下半年進(jìn)口礦需求下降3000-3800萬噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：海運(yùn)費(fèi)上漲導(dǎo)致成本上升，但鐵礦石供需依然寬松

【現(xiàn)貨】港口現(xiàn)貨上漲日照港口PB粉915元，超特粉593元近期海運(yùn)費(fèi)上漲5-10美金每噸，對成本增加明顯 【基差】當(dāng)前港口超特粉倉單成本821元每噸，PB粉基差997元每噸，超特1月基差平水，PB基差199元 【需求】10月鋼廠鐵水止跌回升，導(dǎo)致鐵礦需求環(huán)比改善，但在限電背景下，預(yù)計(jì)鋼廠產(chǎn)量增產(chǎn)空間有限鋼廠執(zhí)行全年粗鋼產(chǎn)量平控政策，預(yù)計(jì)下半年進(jìn)口礦需求下降3000-3800萬噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：海運(yùn)費(fèi)上漲導(dǎo)致鐵礦石成本上升，但供需依然寬松

【現(xiàn)貨】港口現(xiàn)貨上漲日照港口PB粉875元，超特粉565元近期海運(yùn)費(fèi)上漲5-10月，對成本增加明顯 【基差】當(dāng)前港口超特粉倉單成本760元，超特1月基差平水，PB基差150元 【需求】10月鋼廠鐵水止跌回升，導(dǎo)致鐵礦需求環(huán)比改善，但在限電背景下，預(yù)計(jì)鋼廠產(chǎn)量增產(chǎn)空間有限鋼廠執(zhí)行全年粗鋼產(chǎn)量平控政策，預(yù)計(jì)下半年進(jìn)口礦需求下降3000-3800萬噸 【供給】發(fā)運(yùn)環(huán)比增加。

研究報(bào)告

Mysteel：鐵礦石海運(yùn)研究——海運(yùn)費(fèi)價(jià)格變化因素

對正常來說，影響海運(yùn)費(fèi)價(jià)格的因素有：船的運(yùn)力、船東訂單、石油價(jià)格、原材料價(jià)格、船的價(jià)格等多重因素，本文主要從鐵礦石價(jià)格、發(fā)貨和礦山招標(biāo)、海漂船只數(shù)量（有效運(yùn)力）、中國新造船指數(shù)價(jià)格等方面對C5航線價(jià)格進(jìn)行研究分析 1、海運(yùn)費(fèi)與鐵礦價(jià)格指數(shù)日度 海運(yùn)費(fèi)會隨著相關(guān)產(chǎn)品——鐵礦石的價(jià)格（下面我們會用Mysteel62%澳粉指數(shù)來比較）漲跌而波動，具體來看今年上半年C5航線海運(yùn)費(fèi)，如圖一分為三個(gè)階段，震蕩下行-穩(wěn)定增漲-回落三個(gè)階段，三個(gè)階段拐點(diǎn)基本與Mysteel62%澳粉指數(shù)的拐點(diǎn)一致。

獨(dú)家分析

重返中國船廠！希臘船東增訂散貨船

” 據(jù)了解，Safe Bulkers是一家國際海運(yùn)干散貨運(yùn)輸服務(wù)提供商，為全球最大的一些海運(yùn)干散貨運(yùn)輸服務(wù)用戶在全球航線上運(yùn)輸散裝貨物，特別是煤炭、谷物和鐵礦石截至2025年9月，該公司旗下船隊(duì)擁有45艘船，包括8艘巴拿馬型、12艘Kamsarmax型、17艘超巴拿馬型和8艘好望角型，總運(yùn)力約為510萬載重噸，平均船齡10.1年 包含Safe Bulkers的最新訂單，克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，截至目前，揚(yáng)州中遠(yuǎn)海運(yùn)重工手持訂單共計(jì)57艘826萬載重噸，其中散貨船23艘、油船19艘、集裝箱船13艘和礦砂船2艘，交船期排至2029年。

船舶

里程碑時(shí)刻 ！首船近20萬噸西芒杜鐵礦石順利運(yùn)抵中國寶武馬跡山港

西芒杜鐵礦項(xiàng)目于去年11月全線建成，達(dá)產(chǎn)后每年可供應(yīng)1.2億噸高品質(zhì)鐵礦石在推動西芒杜鐵礦產(chǎn)能爬坡的同時(shí)，寶武資源將著力精準(zhǔn)匹配礦山產(chǎn)能、鐵路運(yùn)力、港口裝卸能力與海運(yùn)船期，最大限度提升整體協(xié)同效率，持續(xù)強(qiáng)化海外鐵礦石資源直供能力與保障水平聚焦遠(yuǎn)洋運(yùn)力池、沿海運(yùn)力池、江內(nèi)運(yùn)力池和海外港口、沿海港口、江內(nèi)港口，構(gòu)建獨(dú)具競爭力的“三池三港”一體化全程物流供應(yīng)鏈，確保優(yōu)質(zhì)鐵礦石從西芒杜礦山直供國內(nèi)鋼廠。

資訊

Mysteel解讀：2025年鐵礦石航運(yùn)數(shù)據(jù)回顧

一、全球鐵礦石海運(yùn)出口情況 1、總量情況 2025 年，Mysteel 統(tǒng)計(jì)全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量約 16.38 億噸（12 月數(shù)據(jù)為預(yù)估數(shù)據(jù)，下同），同比增加 4200 萬噸，增幅約 2.6%。

主編視角

Mysteel：委內(nèi)瑞拉動蕩對大宗商品市場影響分析

但從實(shí)際傳導(dǎo)效果來看，這一影響極為微弱一方面，全球鐵礦石供應(yīng)由巴西、澳大利亞主導(dǎo)，兩國合計(jì)占全球鐵礦石出口量的80%以上，委內(nèi)瑞拉鐵礦石產(chǎn)量占比極低，其供應(yīng)波動對全球鐵礦石供需平衡無影響，替代彈性極強(qiáng)另一方面，南美航線海運(yùn)費(fèi)在鐵礦石到岸成本中的占比相對較低，即使海運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)階段性上漲，也難以對鐵礦石價(jià)格及鋼材生產(chǎn)成本形成有效支撐 從鋼材市場自身供需來看，全球鋼材市場呈現(xiàn)“供需雙弱”格局，中國作為全球最大的鋼材生產(chǎn)與消費(fèi)國，其地產(chǎn)行業(yè)需求疲軟對鋼材市場形成壓制，而海外市場需求也受經(jīng)濟(jì)下行壓力影響增長乏力。

宏觀分析

百年建筑:北方港口建材類貨種呈現(xiàn)“高鈣石強(qiáng)、砂石弱”的分化格局

4. 后期運(yùn)行情況:短期：1-2月沿海運(yùn)費(fèi)預(yù)計(jì)回落，或帶動海泡石、玄武巖少量外銷，但砂石發(fā)貨仍受需求制約，難以快速復(fù)蘇；長期：聚焦高鈣石、煤炭、鐵礦石等大宗散貨，強(qiáng)化能源原材料保供樞紐功能，依托深水港口優(yōu)勢吸引大型船舶靠泊，擴(kuò)大對華東、華南地區(qū)的原料輻射范圍 三、整體總結(jié) 北方港口建材類貨種呈現(xiàn)“高鈣石強(qiáng)、砂石弱”的分化格局，京唐港與曹妃甸港均將高鈣石、能源、礦石作為核心發(fā)展方向。

熱點(diǎn)文章

廣發(fā)期貨：鐵礦價(jià)格短期震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)比+136.24至8860.19萬噸，臨近元旦假期，鋼廠小幅補(bǔ)庫 【觀點(diǎn)】昨日鐵礦主力合約高開，隨后維持高位震蕩消息方面，西芒杜鐵礦項(xiàng)目方正與幾內(nèi)亞交通部協(xié)商海運(yùn)配額，幾內(nèi)亞國有航運(yùn)公司GAC擬強(qiáng)制承運(yùn)項(xiàng)目≥30%的后期鐵礦石產(chǎn)量這將會使得西芒杜的利益重新分配，但現(xiàn)階段GAC運(yùn)力不足，且西芒杜整體發(fā)運(yùn)緩慢，暫時(shí)對供應(yīng)影響有限，后續(xù)需持續(xù)關(guān)注基本面來看，供應(yīng)端，本期鐵礦全球發(fā)運(yùn)量環(huán)比回落，礦山財(cái)年沖量基本結(jié)束，未來重點(diǎn)關(guān)注南半球天氣。

機(jī)構(gòu)

金瑞期貨：鐵礦石保持短多中空思路

其中，幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦將于2026年進(jìn)入產(chǎn)能爬坡階段，預(yù)計(jì)帶來約2000萬噸增量此外，根據(jù)四大主流礦山年產(chǎn)量指引，淡水河谷供應(yīng)增量約1400萬噸，力拓、必和必拓、FMG在皮爾巴拉地區(qū)各增約500萬噸，四大礦山合計(jì)貢獻(xiàn)增量約2900萬噸 綜合供需平衡表測算，2026年中國鐵礦石需求預(yù)計(jì)減少約2700萬噸，全球海運(yùn)市場供應(yīng)過剩規(guī)模約6000萬噸，供大于求格局進(jìn)一步加劇預(yù)計(jì)港口最宜交割品倉單價(jià)格可能向下測試85美元/噸關(guān)口。

原料

新西蘭月報(bào)：12月原木價(jià)格承壓，市場靜待2026年溫和復(fù)蘇

盡管波羅的海干散貨指數(shù)近期上漲，但這主要由運(yùn)輸鐵礦石和煤炭等大宗商品的海岬型船舶運(yùn)價(jià)走強(qiáng)推動，而非與原木運(yùn)輸最相關(guān)的小型船舶板塊 BDI是一個(gè)綜合指數(shù)，包含三個(gè)子指數(shù)：海岬型（40%）、巴拿馬型（30%）和超靈便型（30%），反映了關(guān)鍵海運(yùn)航線的日均美元租金水平大多數(shù)新西蘭原木出口由靈便型船舶承運(yùn)，該類船型未直接計(jì)入BDI計(jì)算，但更廣泛的運(yùn)費(fèi)成本趨勢仍可能對該板塊產(chǎn)生間接影響。

主編視角

新紀(jì)元期貨：鐵礦石供應(yīng)格局面臨重塑

增量主要來自淡水河谷S11D項(xiàng)目與FMG鐵橋項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放 四季度為四大礦山產(chǎn)量季節(jié)性高峰，假設(shè)產(chǎn)量與2024年同期持平，全年四大礦山產(chǎn)量仍將較去年增長3719萬噸，增幅3.44%加之力拓西坡項(xiàng)目（2500萬噸產(chǎn)能）已于年內(nèi)達(dá)產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年全年產(chǎn)量增幅有望超過4% 長周期看，全球鐵礦石供應(yīng)格局正在重塑12月初，力拓與中國寶武等合作的西芒杜項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)首船礦石發(fā)運(yùn)作為全球儲量最大、品位最高的未開發(fā)赤鐵礦床，其設(shè)計(jì)年產(chǎn)能高達(dá)1.2億噸，全部投產(chǎn)后預(yù)計(jì)占全球海運(yùn)貿(mào)易量的5%，礦石平均品位超過65%。

原料