Mysteel宏觀周報(bào)：發(fā)改委促進(jìn)鐵礦石市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，歐盟將對(duì)進(jìn)口鋼鐵等征收碳稅

一周概述： 宏觀資訊：中國(guó)一季度GDP284997億元，同比增長(zhǎng)4.5%；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局稱今年二季度經(jīng)濟(jì)增速或比一季度明顯加快，三、四季度增速會(huì)有所回落；國(guó)家發(fā)改委稱堅(jiān)決遏制鐵礦石價(jià)格的不合理上漲；歐盟將對(duì)進(jìn)口鋼鐵等征收碳稅；美國(guó)首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金的人數(shù)為24.5萬(wàn)人，連續(xù)兩周上升 數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈投放1780億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開(kāi)工率下降0.2%；全國(guó)110家洗煤廠開(kāi)工率連續(xù)六周上升；當(dāng)周鐵礦石、煉焦煤、螺紋鋼、電解銅、水泥、混凝土價(jià)格均下滑。

資訊

Mysteel早讀：歐盟將對(duì)進(jìn)口鋼鐵等征收碳稅，鐵礦石港庫(kù)降幅收窄

◎國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人付凌暉表示，考慮到去年二季度受疫情影響基數(shù)較低，今年二季度經(jīng)濟(jì)增速可能比一季度明顯加快；隨著基數(shù)升高，三、四季度增速會(huì)有所回落。

資訊

Mysteel早讀：鐵礦石價(jià)格漲破130美元，印尼計(jì)劃對(duì)鎳鐵征收出口關(guān)稅

◎ 中國(guó)2021年12月新增人民幣貸款11300億元，預(yù)估為12500億元，前值為12732億元。

資訊

馬來(lái)廢鋼等原料SST未豁免 或?qū)⒓又劁撹F行業(yè)成本壓力

馬來(lái)西亞鋼鐵工業(yè)聯(lián)合會(huì)（Misif）重申，對(duì)包括廢鋼在內(nèi)的初級(jí)煉鋼原材料征收銷(xiāo)售與服務(wù)稅（SST）正在削弱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力自2025年7月1日起，多種鋼鐵相關(guān)產(chǎn)品被納入征稅范圍，稅率為5%至10%此前的合規(guī)寬限期已于去年結(jié)束，而今年1月發(fā)布的SST最新調(diào)整并未給予鋼鐵產(chǎn)品任何豁免 Misif否定了近期國(guó)會(huì)議員提出的方案，即對(duì)鐵礦石、焦煤和焦炭征收10% SST，作為豁免廢鋼SST的“交換條件”。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報(bào)：原料走弱印度螺紋鋼價(jià)格回調(diào) 成本壓力支撐歐洲長(zhǎng)材價(jià)格（1.16-1.23）

CPT報(bào)盤(pán)則集中在490美元/噸CPT，環(huán)比兩周前下跌10美元左右受部分鋼廠高爐計(jì)劃性檢修影響，馬來(lái)部分鋼廠預(yù)計(jì)在2月前暫無(wú)出口資源投放 市場(chǎng)方面，自2025年7月起，鋼鐵相關(guān)產(chǎn)品被征收5%–10%的SST，而此前的寬限期結(jié)束后，今年最新政策調(diào)整也沒(méi)有對(duì)鋼鐵行業(yè)給予豁免近期有議員提出以提高鐵礦石、焦煤和焦炭SST至10%來(lái)?yè)Q取廢鋼豁免的建議，但馬來(lái)鋼協(xié)明確表示反對(duì)，認(rèn)為這只是將成本壓力在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部轉(zhuǎn)移，無(wú)法解決馬來(lái)西亞鋼鐵行業(yè)面臨的結(jié)構(gòu)性困境。

周報(bào)

Mysteel早報(bào)：上行支撐不足 今日無(wú)縫管價(jià)格或持穩(wěn)運(yùn)行

目前庫(kù)存量略低于第四季度的平均水平 ◎ 美國(guó)總統(tǒng)特朗普威脅對(duì)與伊朗有商業(yè)往來(lái)的國(guó)家征收25%的關(guān)稅外交部發(fā)言人毛寧回應(yīng)表示，中方將堅(jiān)定維護(hù)自身正當(dāng)合法權(quán)益 ◎1月13日，全國(guó)主港鐵礦石成交84.10萬(wàn)噸，環(huán)比增11.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交8.36萬(wàn)噸，環(huán)比減20.9%。

每日分析

螺紋鋼期貨飄紅，鋼價(jià)漲勢(shì)放緩

宏觀面：國(guó)家發(fā)改委將部署傳統(tǒng)再生資源、稀貴金屬、“新三樣”固體廢物等回收利用重點(diǎn)舉措；特朗普稱對(duì)伊朗貿(mào)易伙伴征收25%關(guān)稅；美國(guó)國(guó)務(wù)院要求美國(guó)公民立即離開(kāi)伊朗 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，1月12日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.58萬(wàn)噸，環(huán)比增18.5%；沙鋼自1月13日起廢鋼上調(diào)50元/噸；1月5日-1月11日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1255.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加96.9萬(wàn)噸。

期評(píng)

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼震蕩偏弱，注意風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2605合約減倉(cāng)整理宏觀方面，美國(guó)總統(tǒng)特朗普警告，如果印度不按美方要求限制購(gòu)買(mǎi)俄羅斯石油，美國(guó)可能繼續(xù)提高對(duì)印度產(chǎn)品征收的關(guān)稅供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量減少，到港量增加，鋼廠高爐開(kāi)工率及鐵水產(chǎn)量小幅回升，鐵礦石港口庫(kù)存則延續(xù)增加整體上，港口呈累庫(kù)趨勢(shì)，而廠內(nèi)庫(kù)存處在中低位，遠(yuǎn)期仍有囤貨預(yù)期，但黑色板塊趨弱或?qū)ΦV價(jià)構(gòu)成影響技術(shù)上，I2605合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA于0軸上方整理。

機(jī)構(gòu)

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼——鋼廠增庫(kù)態(tài)勢(shì)明顯 廢鋼或顯現(xiàn)易跌難漲

2026年國(guó)補(bǔ)對(duì)象新增智能眼鏡、智能家居等智能產(chǎn)品，剔除家裝、電動(dòng)自行車(chē)兩大類(lèi)購(gòu)買(mǎi)新車(chē)按車(chē)價(jià)補(bǔ)貼12%或10%，補(bǔ)貼上限仍延續(xù)2025年標(biāo)準(zhǔn) 2、財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布公告，自2026年起，個(gè)人將購(gòu)買(mǎi)不足2年的住房對(duì)外銷(xiāo)售的，增值稅征收率從此前的5%下調(diào)至3%，滿兩年及以上的免征增值稅 3、12月22日-12月28日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1102.2萬(wàn)噸，環(huán)比下降122.5萬(wàn)噸，呈回落態(tài)勢(shì)。

看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼

Mysteel早讀：中美同意舉行新一輪經(jīng)貿(mào)磋商，鋼廠減產(chǎn)檢修調(diào)研

◎美國(guó)總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月17日簽署行政令，自11月1日起對(duì)進(jìn)口中型和重型卡車(chē)及零部件征收25%的新關(guān)稅特朗普稱，還將對(duì)進(jìn)口客車(chē)征收10%的關(guān)稅 ◎10月17日，全國(guó)主港鐵礦石成交100.30萬(wàn)噸，環(huán)比減16.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.50萬(wàn)噸，環(huán)比減6.7%。

資訊

Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進(jìn)口礦供應(yīng)預(yù)計(jì)持穩(wěn)

另外，即使后期該關(guān)稅調(diào)整計(jì)劃有所反復(fù)，參考2022年印度出口關(guān)稅的影響，結(jié)合今年印度整體發(fā)運(yùn)情況，我們預(yù)測(cè)其基本不會(huì)對(duì)鐵礦石實(shí)際供應(yīng)產(chǎn)生擾動(dòng)下文將從印度征收鐵礦石出口關(guān)稅的歷史、印度鐵礦石需求和出口現(xiàn)狀以及出口關(guān)稅落地對(duì)于整體供應(yīng)的影響這四個(gè)方面具體來(lái)剖析這一事件 一、三角博弈之下，印度鐵礦出口關(guān)稅政策搖擺不定 近年來(lái)印度鐵礦石出口關(guān)稅政策頻繁變動(dòng)，最早在2007年，印度為了發(fā)展其國(guó)內(nèi)的鋼鐵行業(yè)，開(kāi)始通過(guò)征收“從量”出口關(guān)稅來(lái)限制鐵礦石出口以滿足本土需求，此后在2008年至2011年間多次調(diào)整，粉礦和塊礦關(guān)稅整體呈上升趨勢(shì)。

主編視角

Mysteel早讀：碳市場(chǎng)建設(shè)重磅文件發(fā)布，焦炭開(kāi)啟第八輪提漲

“十四五”期間，海關(guān)年均監(jiān)管進(jìn)出口貨物52億噸、貨值達(dá)41.5萬(wàn)億元，體量全球最大 ◎特朗普政府在一份公告草案中概述了對(duì)印度產(chǎn)品征收50%關(guān)稅的計(jì)劃 ◎8月25日，全國(guó)主港鐵礦石成交112.00萬(wàn)噸，環(huán)比增36.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.11萬(wàn)噸，環(huán)比增18.3%。

資訊

Mysteel早讀：李強(qiáng)總理重磅發(fā)聲，唐山鋼廠8月下旬限產(chǎn)調(diào)研

此前，特朗普政府宣布擴(kuò)大對(duì)鋼鐵和鋁進(jìn)口征收50%關(guān)稅的范圍，將數(shù)百種衍生產(chǎn)品納入加征關(guān)稅清單 ◎ 8月18日，全國(guó)主港鐵礦石成交100.30萬(wàn)噸，環(huán)比減5%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.36萬(wàn)噸，環(huán)比減10.9%。

資訊

黑色期貨早報(bào)：全部上漲，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

截至8月18日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場(chǎng)各品種全部上漲，螺紋鋼、熱卷、鐵礦石、焦煤、焦炭、硅鐵、錳硅上漲 熱點(diǎn)：當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月15日，美國(guó)特朗普政府宣布擴(kuò)大對(duì)鋼鐵和鋁進(jìn)口征收50%關(guān)稅的范圍，將數(shù)百種衍生產(chǎn)品納入加征關(guān)稅清單。

期評(píng)

Mysteel早報(bào)：原料價(jià)格高位震蕩 全國(guó)無(wú)縫管價(jià)格或偏穩(wěn)運(yùn)行

◎當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月15日，美國(guó)特朗普政府宣布擴(kuò)大對(duì)鋼鐵和鋁進(jìn)口征收50%關(guān)稅的范圍，將數(shù)百種衍生產(chǎn)品納入加征關(guān)稅清單 ◎ 8月15日，全國(guó)主港鐵礦石成交105.60萬(wàn)噸，環(huán)比減18.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.51萬(wàn)噸，環(huán)比增25.4% ◎上周，建筑鋼材鋼廠檢修、復(fù)產(chǎn)規(guī)模環(huán)比小幅減少，本周產(chǎn)量可能略有回升。

每日分析

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼短線交易，注意節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

夜盤(pán)I2601合約弱勢(shì)整理宏觀方面，當(dāng)?shù)貢r(shí)間18日，美國(guó)擴(kuò)大鋼鋁關(guān)稅范圍的措施正式生效此前，特朗普政府宣布擴(kuò)大對(duì)鋼鐵和鋁進(jìn)口征收50%關(guān)稅的范圍，將數(shù)百種衍生產(chǎn)品納入加征關(guān)稅清單供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量增加，同時(shí)國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存繼續(xù)提升；鋼廠高爐開(kāi)工率高位運(yùn)行，鐵水產(chǎn)量小幅上調(diào)，日均產(chǎn)量維持240萬(wàn)噸上方整體上，關(guān)稅擾動(dòng)再度影響市場(chǎng)情緒，黑色系承壓回調(diào)技術(shù)上，I2601合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA向下運(yùn)行。

機(jī)構(gòu)

螺紋鋼期貨飄綠，鋼價(jià)或漲跌有限

宏觀面：從“增量擴(kuò)張”到“存量提質(zhì)”，中央城市工作會(huì)議劃定城市發(fā)展主線；特朗普稱對(duì)印尼征收19%關(guān)稅，小體量國(guó)家很快收到“關(guān)稅函” 稅率略高于10%；美國(guó)通脹升溫，6月CPI同比上漲2.7% 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，7月15日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交8.63萬(wàn)噸，環(huán)比減18.5%；焦炭首輪漲價(jià)50-55元/噸將于7月17日?qǐng)?zhí)行；力拓二季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量為8370萬(wàn)噸，環(huán)比增加20%，同比增加5%。

期評(píng)

Mysteel晚餐：1-6月我國(guó)鋼材出口5814.7萬(wàn)噸，鐵礦石到港量增加

雙方將在礦石采購(gòu)、資源運(yùn)輸?shù)榷喹h(huán)節(jié)緊密協(xié)作，早日實(shí)現(xiàn)鐵礦石穩(wěn)定供應(yīng) ◎巴西外貿(mào)委員會(huì)7月11日決定繼續(xù)對(duì)中國(guó)大陸(90-166.32美元/噸)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)(90-166.32)、韓國(guó)(0-166.32)和德國(guó)(166.32)的無(wú)取向硅鋼征收5年反傾銷(xiāo)稅，稅號(hào)7225.19.00和7226.19.00，決議即日生效 ◎塔塔鋼鐵公司：已在其英國(guó)塔爾伯特港工廠啟動(dòng)電弧爐建設(shè)項(xiàng)目，并向交易所提交了相關(guān)聲明。

資訊

Mysteel早讀：商務(wù)部回應(yīng)中美經(jīng)貿(mào)問(wèn)題，山西鋼廠限產(chǎn)情況調(diào)研

◎加拿大工業(yè)部長(zhǎng)梅拉妮·喬利明確表態(tài)，加拿大將對(duì)美國(guó)總統(tǒng)特朗普針對(duì)銅進(jìn)口征收50%關(guān)稅的舉措進(jìn)行反擊喬利態(tài)度強(qiáng)硬，稱“我們將堅(jiān)決反對(duì)，絕不妥協(xié)” ◎7月10日，全國(guó)主港鐵礦石成交91.30萬(wàn)噸，環(huán)比減3.1%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.55萬(wàn)噸，環(huán)比增30.4%。

資訊

黑色期貨早報(bào)：全部上漲，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏強(qiáng)

截至7月3日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場(chǎng)各品種全部上漲，鐵礦石、焦煤、焦炭漲超1%，螺紋鋼、熱卷、硅鐵、錳硅上漲 熱點(diǎn)：美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布與越南達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，越南對(duì)美出口商品將被征收20%關(guān)稅，任何轉(zhuǎn)運(yùn)貨物將被征收40%的關(guān)稅。

期評(píng)