連日來，紅海局勢持續(xù)緊張，多艘商船遇襲，航運(yùn)安全形勢不斷惡化。歐洲全球四家頭部集裝箱航運(yùn)公司馬士基、赫伯羅特、地中海航運(yùn)以及達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)，以及包括英國石油公司在內(nèi)的多家能源相關(guān)公司接連宣布，暫停其所有經(jīng)紅海的船舶運(yùn)輸。

一、相關(guān)水域商船情況

圖1 ?遇襲船舶航跡

上:"Strinda"號 下:"Ardmore Encounter"號

來源:鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-空間數(shù)據(jù)-商品分布圖

12月12日，一艘挪威籍的化學(xué)品船"Strinda"號在從馬來西亞航行至意大利港口途中在曼德海峽遇襲，船舶繼續(xù)航行；12月13日，亞丁灣一艘船旗為馬紹爾群島裝載燃料油的油輪"Ardmore Encounter"號被導(dǎo)彈襲擊，但未擊中，這艘船從印度芒格洛爾開往蘇伊士運(yùn)河，目前船舶繼續(xù)向北行駛。

圖2 ?繞行船舶航跡

左："Flanders Pioneer"號 ?中："Crystal Sunrise"號 ?右："Clipper Vanguard"號

來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-空間數(shù)據(jù)-商品分布圖

目前至少有三艘超大型石油氣運(yùn)輸船已經(jīng)改變了航線。根據(jù)空間數(shù)據(jù)商品分布圖顯示，正前往美國海灣裝載天然氣的"Flanders Pioneer"號、"Crystal Sunrise"號和"Clipper Vanguard"號已經(jīng)急轉(zhuǎn)彎，駛離了前往蘇伊士的航線，轉(zhuǎn)而駛向南非德班港做中轉(zhuǎn)。

二、紅海-蘇伊士運(yùn)河地區(qū)概覽

圖3 ?紅海-蘇伊士運(yùn)河位置

來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-空間數(shù)據(jù)-商品分布圖

紅海是進(jìn)出蘇伊士運(yùn)河的唯一路線，蘇伊士運(yùn)河是進(jìn)入全球最重要的航運(yùn)通道之一，僅2022財(cái)年，蘇伊士運(yùn)河船舶通行艘次達(dá)到22032艘，運(yùn)送貨量超15億噸，占到全球海運(yùn)貿(mào)易的12%。根據(jù)Clarksons統(tǒng)計(jì)，2023年至今，按照載重噸統(tǒng)計(jì)，集裝箱船、油輪和干散貨船通過蘇伊士運(yùn)河的占比分別為33%、32%、26%。紅海航運(yùn)業(yè)務(wù)的暫停，勢必會對全球海運(yùn)市場造成波動。

圖4 ?紅海-蘇伊士航線與好望角航線對比

來源：Global Maritime Hub, S&P Global Commodity Insights

若避開蘇伊士運(yùn)河，貨輪只能繞道非洲南端好望角，這無疑會使得運(yùn)輸距離和時間成本大增。據(jù)行業(yè)內(nèi)預(yù)測，繞行遠(yuǎn)東至北歐的航程將增加3280海里，航行時間將增加9天。上海至鹿特丹港航程往返時間預(yù)計(jì)從當(dāng)前的77天增至95天，周轉(zhuǎn)效率降低約19%。

三、紅海局勢下的干散和能源航運(yùn)市場

圖5 ?近一個月交通節(jié)點(diǎn)通航情況

從上到下依次:蘇伊士運(yùn)河、曼德海峽駛?cè)搿⒙潞{駛出、好望角駛?cè)搿⒑猛邱偝?/p>

來源:鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-空間數(shù)據(jù)-海運(yùn)貨流監(jiān)測系統(tǒng)

根據(jù)海運(yùn)貨流監(jiān)測系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)，自12月初紅海地區(qū)局勢升級以來，蘇伊士運(yùn)河、曼德海峽通航船數(shù)和時長并沒有異常波動。駛出好望角的船數(shù)雖在12月13日經(jīng)歷了一次高點(diǎn)，為21艘，但總體變動趨勢同樣不大。

根據(jù)蘇伊士運(yùn)河管理局(SCA)12月17日的消息，自11月19日以來，已有55艘船改道通過好望角，但較同期通過蘇伊士運(yùn)河的2128艘船只相比，這個數(shù)字相形見絀，可見各類船舶尚未出現(xiàn)規(guī)模性的繞航行為。

圖6 ?波羅的海指數(shù)(BDI)

來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù)

圖7 ?布倫特原油、WTI期貨價格

來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-行業(yè)數(shù)據(jù)

單就干散貨輪市場而言，該航線運(yùn)輸?shù)呢浄N主要為糧食、煤炭及鐵礦石，黑海區(qū)域?yàn)蹩颂m等地，以及歐美糧食運(yùn)往中東、南亞和東南亞的糧食運(yùn)輸可能會受一定影響；鉻礦方面，土耳其高品粉礦南下發(fā)往中國的航線受阻，南非-新加坡航線因可能受其他品種繞行船舶擠兌而引發(fā)關(guān)注，本來就處于較低水平的海運(yùn)效率或進(jìn)一步下降；在聚乙烯市場，中東發(fā)往歐洲地區(qū)的資源可能會重新調(diào)配。

不過據(jù)消息人士的話稱，因干散貨一般不為定點(diǎn)航線，船東可以根據(jù)客戶的貨種、需求來調(diào)整方案，紅海局勢對干散貨市場不會產(chǎn)生立竿見影的影響。近期的波羅的海指數(shù)(BDI)也可以佐證這一觀點(diǎn)，BDI于12月4日沖高后持續(xù)震蕩下行，反映出國際干散貨市場暫未受到紅海局勢的過多波及。

圖8 ?全球LNG貿(mào)易流向

來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-空間數(shù)據(jù)-海運(yùn)貨流監(jiān)測系統(tǒng)

圖9 ?原油在途海漂情況

來源:鋼聯(lián)數(shù)據(jù)-空間數(shù)據(jù)-海運(yùn)貨流監(jiān)測系統(tǒng)

紅海地區(qū)對于能源類船舶運(yùn)輸更為重要。根據(jù)美國能源信息署的數(shù)據(jù)，蘇伊士運(yùn)河和曼德海峽在2023年上半年每日石油運(yùn)輸量880萬桶；EIA數(shù)據(jù)顯示，同期通過海峽的液化天然氣運(yùn)輸量為41億立方英尺/日；Kpler統(tǒng)計(jì)則顯示，2023年以來，歐洲成品油接近三成的進(jìn)口是來自亞洲，而其中超九成的運(yùn)輸需要經(jīng)過蘇伊士運(yùn)河。從海運(yùn)貨流監(jiān)測系統(tǒng)也可以看出，歐洲大量LNG供應(yīng)來自中東和亞太地區(qū)。12月18日，在石油巨頭英國石油公司(BP)表示將暫停所有通過紅海的石油運(yùn)輸后，這一決定隨即推高了全球油價，布倫特原油、WTI期貨價格應(yīng)聲上揚(yáng)。分析人士指出，如果緊張情緒加劇，其他大型石油公司效仿，油價可能會繼續(xù)上漲。

圖10 ?Joint War Committee宣布的War Insurance 除外區(qū)域

來源：Joint War Committee 2023年12月18日發(fā)布的最新版通函JWAL-032

鑒于紅海局勢預(yù)計(jì)對全球航運(yùn)業(yè)造成直接的沖擊，Joint War Committee于12月18日宣布擴(kuò)大紅海南部War Insurance除外區(qū)域，預(yù)計(jì)保險(xiǎn)公司或?qū)⒃谖磥硖岣咄窘?jīng)該地區(qū)船舶相關(guān)保費(fèi)的費(fèi)率。

四、總結(jié)

總體而言，當(dāng)下的紅海形勢對干散和能源航運(yùn)市場尚未造成明顯沖擊，但各方對該地區(qū)航行安全的關(guān)切日益加劇，助推了運(yùn)費(fèi)等費(fèi)用的持續(xù)上漲，各國也開始介入對域內(nèi)商船的護(hù)航，種種不確定因素的出現(xiàn)，或致使相關(guān)地區(qū)乃至全球航運(yùn)、供應(yīng)鏈形勢日趨復(fù)雜，具體影響可能要在一段時間以后才會體現(xiàn)。

近期，巴拿馬運(yùn)河的限行令太平洋航線受阻，地緣沖突不斷給亞歐航線帶來挑戰(zhàn)。在當(dāng)前復(fù)雜多變的航運(yùn)環(huán)境下，鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù)為您提供更全方位的航運(yùn)資訊服務(wù)，包括實(shí)時監(jiān)控運(yùn)河通行情況、關(guān)鍵港口運(yùn)營效率、船舶運(yùn)行軌跡以及大宗商品貨運(yùn)信息等，助您準(zhǔn)確把握全球航運(yùn)實(shí)時動態(tài)。