塔塔鋼鐵將在賈坎德邦投資12億美元布局綠色鋼鐵技術(shù)

據(jù)《政治家報(bào)》（The Statesman）報(bào)道，印度鋼鐵企業(yè)塔塔鋼鐵（Tata Steel）與賈坎德邦政府在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇期間簽署了意向書和諒解備忘錄，計(jì)劃在當(dāng)?shù)赝顿Y超過111億盧比（約12億美元），用于引入前沿綠色鋼鐵生產(chǎn)技術(shù) 擬議投資內(nèi)容包括引入 HISARNA 和 EASyMelt 等先進(jìn)煉鐵技術(shù)其中，HISARNA 技術(shù)可使用當(dāng)?shù)孛禾亢偷?em class='keyword'>品位鐵礦石，并在結(jié)合碳捕集系統(tǒng)的情況下顯著降低碳排放。

產(chǎn)業(yè)資訊

西芒杜首船高品位鐵礦石運(yùn)抵山東日照港

依托與中國港口和相關(guān)部門首創(chuàng)的合作模式，這一本地化的加工流程將有助于提升作業(yè)效率與市場競爭力憑借這一創(chuàng)新舉措與強(qiáng)有力的合作伙伴關(guān)系，SimFer正著力構(gòu)建長期發(fā)展能力，為西芒杜項(xiàng)目及其未來的成功奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 西芒杜位于幾內(nèi)亞共和國東南部，是擁有世界最大的高品位鐵礦石儲量之一的礦山項(xiàng)目由幾內(nèi)亞共和國政府、SimFer、贏聯(lián)盟和寶武共同開發(fā)2025年11月，項(xiàng)目合作伙伴在幾內(nèi)亞共同慶祝了礦山、鐵路和港口基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目整體投入運(yùn)營。

原料

澳工業(yè)部：全球鋼鐵需求疲弱 預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格在2027年前都將趨于回落

澳大利亞工業(yè)、科學(xué)與資源部（Department of Industry, Science and Resources，簡稱澳大利亞工業(yè)部）表示，受全球鋼鐵需求疲軟以及鐵礦石供應(yīng)增長影響，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將逐步走低，并延續(xù)至2027年底 自今年8月以來，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格一直穩(wěn)定在每噸100美元略上方盡管中國鋼鐵產(chǎn)量有所下降，但由于中國買家增加庫存，鐵礦石價(jià)格仍保持相對堅(jiān)挺 從供給端看，全球鐵礦石貿(mào)易預(yù)計(jì)在2027年以前將以年均1.5%的速度增長。

產(chǎn)業(yè)資訊

新紀(jì)元期貨：鐵礦石供應(yīng)格局面臨重塑

增量主要來自淡水河谷S11D項(xiàng)目與FMG鐵橋項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放 四季度為四大礦山產(chǎn)量季節(jié)性高峰，假設(shè)產(chǎn)量與2024年同期持平，全年四大礦山產(chǎn)量仍將較去年增長3719萬噸，增幅3.44%加之力拓西坡項(xiàng)目（2500萬噸產(chǎn)能）已于年內(nèi)達(dá)產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年全年產(chǎn)量增幅有望超過4% 長周期看，全球鐵礦石供應(yīng)格局正在重塑12月初，力拓與中國寶武等合作的西芒杜項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)首船礦石發(fā)運(yùn)作為全球儲量最大、品位最高的未開發(fā)赤鐵礦床，其設(shè)計(jì)年產(chǎn)能高達(dá)1.2億噸，全部投產(chǎn)后預(yù)計(jì)占全球海運(yùn)貿(mào)易量的5%，礦石平均品位超過65%。

原料

國際鋼市日報(bào)：塔吉克斯坦簽約建設(shè)鐵礦石選礦項(xiàng)目 年產(chǎn)約110萬噸（2025.12.18）

【熱點(diǎn)追蹤】 塔吉克斯坦政府已與本國企業(yè)“塔吉克冶金聯(lián)合公司”簽署投資協(xié)議，將共同建設(shè)一座大型鐵礦石開采與選礦設(shè)施該項(xiàng)目位于該國西北部索格特州的博博瓊·加富羅夫區(qū)，將分兩階段建設(shè)：首期計(jì)劃于2027年投產(chǎn)，第二期則預(yù)計(jì)在2031年投入運(yùn)營 塔吉克政府今年早些時(shí)候曾表示，該選礦廠每年將處理多達(dá)250萬噸原礦，生產(chǎn)約110萬噸品位在62%-65%的鐵精礦。

日報(bào)

Mysteel日報(bào)：銅價(jià)重心持續(xù)下移 銅板帶成交稍有好轉(zhuǎn)

Fortescue通過其子公司Nascent Exploration，提出以每股1.40加元的現(xiàn)金收購其尚未持有的Alta股份該收購報(bào)價(jià)較Alta周五的收盤價(jià)溢價(jià)14.8% 這項(xiàng)交易出臺之際，全球第四大鐵礦石生產(chǎn)商Fortescue正尋求擴(kuò)大銅礦業(yè)務(wù)由于市場對銅的需求預(yù)計(jì)將大幅飆升，銅價(jià)在近期的交易中屢創(chuàng)新高 Alta全資擁有位于秘魯北部的Canariaco銅礦項(xiàng)目，據(jù)報(bào)道，該項(xiàng)目擁有11億公噸銅當(dāng)量品位0.42%的礦產(chǎn)資源和9億公噸銅當(dāng)量品位0.29%的礦產(chǎn)資源。

行情簡評

Mysteel早報(bào)：全國建筑鋼材市場價(jià)格或穩(wěn)中偏弱運(yùn)行

2、11月25日，上海清算所正式完成對人民幣鐵礦石掉期中央對手清算業(yè)務(wù)的協(xié)議要素優(yōu)化人民幣鐵礦石掉期是以上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司發(fā)布的進(jìn)口鐵礦石（60.8%品位PB粉）日照和青島港口現(xiàn)貨價(jià)格均值為標(biāo)的，現(xiàn)金交割，以人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)、清算和結(jié)算的場外大宗商品衍生品 3、美國貿(mào)易代表辦公室當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月26日宣布，將把針對中國技術(shù)轉(zhuǎn)讓和知識產(chǎn)權(quán)問題、依據(jù)301條款調(diào)查所設(shè)立的關(guān)稅的豁免延長至2026年11月10日。

日報(bào)

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤下跌，產(chǎn)地?zé)捊姑捍竺娣e流拍

人民幣鐵礦石掉期是以上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司發(fā)布的進(jìn)口鐵礦石（60.8%品位PB粉）日照和青島港口現(xiàn)貨價(jià)格均值為標(biāo)的，現(xiàn)金交割，以人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)、清算和結(jié)算的場外大宗商品衍生品 ◎ 11月26日，國內(nèi)市場煉焦煤延續(xù)偏弱運(yùn)行，線上競拍流拍率達(dá)58.1%，多數(shù)資源成交價(jià)格下調(diào)約50元/噸。

資訊

人民幣鐵礦石掉期中央對手清算業(yè)務(wù)正式優(yōu)化上線

踐行金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，響應(yīng)提升大宗商品人民幣定價(jià)話語權(quán)的戰(zhàn)略號召，上海清算所順應(yīng)鐵礦石市場變化趨勢，著力滿足實(shí)體企業(yè)需求，對人民幣鐵礦石掉期中央對手清算業(yè)務(wù)的協(xié)議要素進(jìn)行優(yōu)化，于2025年11月25日正式完成優(yōu)化上線，用安全高效的清算結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)助力鐵礦石行業(yè)實(shí)體企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，同時(shí)推動形成更貼合中國市場的人民幣定價(jià)基準(zhǔn) 人民幣鐵礦石掉期是以上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司發(fā)布的進(jìn)口鐵礦石（60.8%品位PB粉）日照和青島港口現(xiàn)貨價(jià)格均值為標(biāo)的，現(xiàn)金交割，以人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)、清算和結(jié)算的場外大宗商品衍生品，上海清算所為其提供中央對手清算服務(wù)。

聚焦

黑色期貨早報(bào)：全部下跌，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩運(yùn)行

人民幣鐵礦石掉期是以上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司發(fā)布的進(jìn)口鐵礦石（60.8%品位PB粉）日照和青島港口現(xiàn)貨價(jià)格均值為標(biāo)的，現(xiàn)金交割，以人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)、清算和結(jié)算的場外大宗商品衍生品 數(shù)據(jù)：本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本3085元/噸，周環(huán)比下調(diào)6元/噸，與11月26日普方坯出廠價(jià)格2980元/噸相比，鋼廠平均虧損105元/噸，周環(huán)比減少16元/噸。

期評

澳洲礦企Alchemy Resources旗下Valley Bore鐵礦項(xiàng)目正式啟動鉆探工作

11月24日，澳大利亞礦企Alchemy Resources（簡寫為: ALY）宣布，其西澳Bryah Basin地區(qū)的Valley Bore鐵礦項(xiàng)目已正式啟動反循環(huán)（RC）鉆探工作本次鉆探計(jì)劃最多實(shí)施15個(gè)鉆孔，預(yù)計(jì)持續(xù)約10天，首批鉆孔已在Southern Ridge目標(biāo)區(qū)展開 公司表示，此前地表巖片樣品鐵品位最高達(dá)到65.3%，本次鉆探旨在沿已識別的高品位赤鐵礦化帶進(jìn)行向下延伸與沿走向測試，并且有望進(jìn)一步提升該項(xiàng)目直接運(yùn)輸鐵礦石的開發(fā)潛力。

礦山動態(tài)

挪威礦企Rana Gruber計(jì)劃于2029年實(shí)現(xiàn)67%高品位鐵礦石生產(chǎn)

11月13日，挪威鐵礦石生產(chǎn)商Rana Gruber宣布，計(jì)劃到2029年轉(zhuǎn)向生產(chǎn)鐵品位達(dá)67%的高品質(zhì)鐵礦石精礦自2020年以來，其鐵礦石品位已從62%提升至65%，該公司目前已穩(wěn)定實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)鐵品位為65%的鐵礦石，并正致力于進(jìn)一步提升 據(jù)悉，Rana Gruber三季度鐵精礦總產(chǎn)量達(dá)到47.2萬噸，同比略降1.26%，但環(huán)比增長7.27%，主要得益于生產(chǎn)的穩(wěn)定性和產(chǎn)線處理能力的提升。

礦山動態(tài)

2025（第十六屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈大會暨首屆金屬礦產(chǎn)與航運(yùn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新大會圓滿落幕

竺樹先生強(qiáng)調(diào)，西芒杜項(xiàng)目不僅蘊(yùn)含豐富的資源潛力，也體現(xiàn)了項(xiàng)目各參與方對產(chǎn)品質(zhì)量、供應(yīng)鏈可靠性以及長期合作的共同承諾 接著呂情恒先生介紹，根據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃，南部礦區(qū)明年將產(chǎn)出1100萬噸鐵礦石，經(jīng)過30個(gè)月爬坡后，年產(chǎn)量將提升至6500萬噸規(guī)模并且通過一系列的造球與燒結(jié)測試，西芒杜鐵礦展現(xiàn)出卓越的冶金性能，可以給鋼廠提供一種獨(dú)特的選項(xiàng)，尤其是對使用高硅國產(chǎn)精粉的北方鋼廠，搭配使用西芒杜礦可以大幅度降低燒結(jié)的硅含量，提高燒結(jié)的品位；對于南方鋼廠，使用西芒杜鐵礦也可以幫助廠內(nèi)使用低成本的高硅礦，或者使用一些低成本的熔劑。

會議報(bào)道

Mysteel解讀：海外市場對我國工程機(jī)械行業(yè)重要性顯著提升

【核心觀點(diǎn)】 2025年前三季度，以用鋼量相對較多的典型工程機(jī)械產(chǎn)品如挖掘機(jī)、起重機(jī)、叉車、混凝土機(jī)械為例，其整體產(chǎn)量同比下降17.8%，但同期出口量同比增長23.3%，可見2025年工程機(jī)械需求的主要支撐集中在海外市場。

觀點(diǎn)

新疆千萬噸級鈦鐵礦項(xiàng)目啟動，總投資超86億

其中，I號礦體15694萬噸，II-1、II-2號礦體11275萬噸 地質(zhì)品位：礦石平均品位較低，為需選弱磁性鐵礦石 I號礦體：TFe平均品位15.59%，mFe：4.38%，TiO2：4.03% II-1、II-2號礦體：TFe：14.03%，mFe：5.11%，TiO2：4.89% 礦床平均品位TFe：14.91％，mFe：4.93％，TiO2：4.37%。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進(jìn)口礦供應(yīng)預(yù)計(jì)持穩(wěn)

與此同時(shí)，印度國內(nèi)鐵礦石競拍量有所下降，鐵礦石供給有供不應(yīng)求的態(tài)勢，因此印度政府才有計(jì)劃擬對出口的低品位鐵礦石也加征關(guān)稅以達(dá)到滿足國內(nèi)鐵礦需求的目的 三、當(dāng)前鐵礦價(jià)格下，出口關(guān)稅或較難推動實(shí)行 近年來隨著印度國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、出口關(guān)稅政策的改變和鐵礦石價(jià)格的變動，印度鐵礦石出口量也一直呈現(xiàn)波動狀態(tài)根據(jù)世界鋼協(xié)的數(shù)據(jù)，2011年11月，印度政府將所有品位的粉礦和塊礦的出口關(guān)稅上調(diào)至30%，自此之后印度鐵礦石出口占比從2011年此前的40%以上大幅下降到20%之下；2015年4月印度政府又將品位低于58%的粉礦的出口關(guān)稅下調(diào)至10%，使得印度整體的鐵礦石出現(xiàn)回升，并伴隨著鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)波動狀態(tài)。

主編視角

日本三井物產(chǎn)、伊藤忠收購必和必拓西澳Ministers North鐵礦部分權(quán)益

Ministers North鐵礦項(xiàng)目位于西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)，主要鐵礦石產(chǎn)品為鐵品位約62%的粉礦，規(guī)劃年產(chǎn)能達(dá)2000萬噸，預(yù)計(jì)可提供長達(dá)11年的穩(wěn)定鐵礦石供應(yīng)，項(xiàng)目計(jì)劃于2028年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn) 除露天開采帶來的低成本運(yùn)營優(yōu)勢外，該項(xiàng)目還可充分利用現(xiàn)有Yandi礦區(qū)的加工設(shè)施與基礎(chǔ)設(shè)施，通過修建專用運(yùn)輸?shù)缆凡ζ溥M(jìn)行針對性改造，無需從頭建設(shè)大型選礦廠，有望降低開發(fā)成本并形成極具競爭力的運(yùn)營體系。

礦山動態(tài)

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行（9.22-9.28）

此外，市場對于未鋼鐵減產(chǎn)存在預(yù)期，這可能促使部分鋼廠在政策明朗前提前進(jìn)行原料備貨，進(jìn)一步推高了當(dāng)期庫存水平 行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）人社部：全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)10.72億人 https://news.mysteel.com/a/25092610/E24AF13C4CA0D056.html （2）美國宣布將對進(jìn)口相關(guān)建材、家具及藥品實(shí)施高額關(guān)稅 https://news.mysteel.com/a/25092608/8940A74FB8A2F6FF.html （3）8部門印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展數(shù)字消費(fèi)共創(chuàng)數(shù)字時(shí)代美好生活的指導(dǎo)意見》 https://news.mysteel.com/a/25092417/5E5A6E11A9EA1DA6.html 國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）攀鋼礦業(yè)新白馬公司鐵精礦創(chuàng)造攀西釩鈦磁鐵礦鐵精礦品位歷史最好紀(jì)錄 https://news.mysteel.com/a/25092609/758DFAD543196C78.html （2）寶鋼烏茲別克斯坦代表處揭牌成立 https://news.mysteel.com/a/25092608/F78C0B14DC20AB1A.html 海外行業(yè)動態(tài) （1）中國水電建設(shè)集團(tuán)與澳洲Genmin合作取得進(jìn)展 加蓬巴尼亞卡鐵礦石項(xiàng)目邁出關(guān)鍵一步 https://tks.mysteel.com/a/25092414/1D138B2F2C40A3D6.html 下周預(yù)測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中有鋼企客戶中有20.00%認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，80.00%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，暫無客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

澳洲礦企Fortescue公布2025財(cái)年業(yè)績：盈利穩(wěn)健，綠色轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)

雖然FY25盈利較FY23和FY24有所回落，但憑借低成本運(yùn)營與健康的資產(chǎn)負(fù)債表（期末凈債務(wù)僅11億美元），F(xiàn)ortescue仍保持高水平的股東回報(bào)（分紅率65%），并在能源轉(zhuǎn)型與新資源項(xiàng)目上展現(xiàn)長期增長潛力 展望FY26，F(xiàn)ortescue預(yù)計(jì)鐵礦石發(fā)運(yùn)量為1.95–2.05億噸，C1現(xiàn)金成本指導(dǎo)目標(biāo)為17.50–18.50美元/濕噸資本開支預(yù)計(jì)36–43億美元，重點(diǎn)投資Iron Bridge高品位鐵礦項(xiàng)目、去碳化和能源業(yè)務(wù)。

礦山動態(tài)

西澳Mount Gibson二季度鐵礦產(chǎn)銷同比雙降，財(cái)年銷量略低于預(yù)期

2025財(cái)年全年鐵礦石開采量233.5萬噸，同比2024財(cái)年減少141.2萬噸，降幅37.7%，產(chǎn)量下降主要受到雨季末期降雨及其導(dǎo)致的地面干擾影響，采礦速度放緩 鐵礦石銷量：2025年第二季度鐵礦石銷量為63.2萬噸，環(huán)比減少8.3萬噸，降幅11.6%；同比減少24萬噸，降幅27.5%；季度銷量平均鐵品位為63.9%。

礦山動態(tài)